CB Insights : moins d'investissements sur le marché des soins de santé numériques

Au cours du premier trimestre de cette année, les entreprises de santé en ligne n'ont réussi à lever « que » 10,4 milliards de dollars auprès des investisseurs. Soit une baisse de 36 % par rapport au quatrième trimestre de 2021. D’après le rapport State of Digital Health 2021 de la société américaine CB Insights, ces investissements ont été obtenus en 653 transactions.

Selon les chercheurs, le marché de la santé numérique a connu un déclin plus marqué que d'autres secteurs, tels que la fintech et le commerce de détail. Ceux-ci ont vu leurs apports en capitaux diminuer de 18 % et 11 % respectivement. La plus forte baisse du marché des soins de santé numériques a été observée en Asie. Bien que des capitaux d'une valeur de 1,3 milliard de dollars aient encore été investis dans des entreprises asiatiques de santé en ligne, il s'agit d'une baisse de 55 % par rapport au dernier trimestre de l'année dernière. Les investissements américains sont passés de 11,5 milliards de dollars (pour 331 transactions) à 7,2 milliards de dollars (pour 329 transactions). Le financement européen des entreprises de santé en ligne a chuté de 19 % pour atteindre 946 millions de dollars.

La forte baisse du financement est principalement due à la diminution du nombre de cycles d'investissement d'une valeur de 100 millions de dollars ou plus. Entre janvier et mars de cette année, ce nombre était de 27 pour une valeur totale de 4,4 milliards de dollars. Au quatrième trimestre, on comptait 43 tours d'investissement de cette ampleur.

Santé mentale et thérapeutique numérique

Il convient de noter la baisse de 60 % du financement des entreprises de santé en ligne axées sur les soins de santé mentale. Le nombre d'investissements dans les thérapeutiques numériques a également fortement diminué dans le monde. Ces dernières sont des interventions thérapeutiques numériques fondées sur des preuves pour diagnostiquer, traiter ou prévenir un état pathologique. Par rapport au quatrième trimestre de 2021, 53 % de capitaux en moins ont été investis dans les thérapeutiques numériques ce trimestre. Il est remarquable de constater que le nombre d'accords conclus par des entreprises de télésanté a augmenté de 12 %, alors que le nombre d'investissements a chuté de 32 %.

Moins d'activité boursière

Selon le rapport de CB Insights, une seule introduction en Bourse a été réalisée. Les SPAC (Special Purpose Acquisition Companies) étaient même absentes. Entre octobre et décembre dernier, on comptabilisait 23 introductions en Bourse de sociétés de santé en ligne et 6 opérations de type SPAC. Le nombre de fusions et d'acquisitions sur le marché de la santé numérique est resté le même. Les auteurs s'attendent à ce que cela continue. Le secteur commence à se concentrer autour de quelques acteurs dominants.

Des problèmes avec les SPACs ?

CB Insights n'est pas la seule entreprise à avoir récemment publié un rapport de recherche sur le marché des soins de santé numériques. L'accélérateur de start-up américain Rock Health, qui se concentre sur le marché américain, a également connu une forte baisse. Le rapport mentionne l'agitation qui s'est produite autour des SPAC dans le secteur de la santé numérique. Une SPAC est une société sans activité commerciale qui entre en Bourse pour lever rapidement des capitaux. Avec ce capital, ils financent l'acquisition ou la fusion d'une autre entreprise dans un court laps de temps. En l'occurrence, une entreprise active sur le marché de la santé numérique.

Rock Health suggère que toutes les entreprises de santé en ligne ne semblent pas prêtes pour une cotation rapide en bourse. Au cours du premier trimestre, de nombreux contrats SPAC ont été annulés. De plus, dans certains cas, il semble y avoir eu tromperie de la part des financiers. Les entreprises de santé en ligne déjà cotées à la bourse américaine ont perdu 38 % de leur valeur depuis juillet 2021. Une diminution notable alors que l'indice boursier S&P 500 n'a perdu que 5 % sur la même période.