1,6 miljard dollar aan digital health investeringen: tools voor diagnose aan kop

Investeringen binnen de digital health sector stegen naar een nieuw record in het eerste kwartaal van 2018: 1,6 miljard dollar ten opzichte van 990 miljoen dollar vorig jaar. Dat blijkt uit het nieuwe rapport Q1 2018: Funding keeps climbing as digital health startups double down on validation. In totaal werden er 77 deals gesloten, met de grootste deals binnen de categorie diagnostisering en de meeste deals binnen de categorie monitoring.

Het rapport is afkomstig van Rock Health, een broedplaats voor jonge technologiebedrijven die vooral bekend is van zijn kwartaaloverzichten die aangeven hoeveel durfinvesteerders in digitale zorgtechnologie stoppen. Sinds 2011 houdt Rock Health een vinger aan de pols van investeringen, fusies en overnames en binnen de (digitale) zorgsector.

Het eerste kwartaal van 2018 gaat de boeken in als kwartaal met het hoogste bedrag aan digital health investeringen tot nu toe. Met de 1,6 miljard dollar wordt het vorige record uit 2016 – 1,4 miljard dollar – verbroken. Ook de grootte van de deals is gestegen: de gemiddelde investering is 21 miljoen dollar ten opzichte van 16.4 miljoen dollar vorig jaar.

Van wellness naar monitoring

In de eerste maanden van dit jaar werden al drie zogeheten mega-deals (meer dan 100 miljoen dollar) gesloten. HeartFlow, een bedrijf dat met behulp van gegevens uit een CT-scan een 3D model van een hart kan maken om op die manier hartziekten te detecteren, haalde 240 miljoen dollar op. In Helix, een onderneming die zich met genetische testen direct op de consument richt, werd 200 miljoen dollar gestoken en Collective Health, een coporate wellness programma, ontving 110 miljoen dollar.

RockHealth brengt de investeringen onder in zes categorieën. De categorie waarin het meest geld werd geïnvesteerd is Diagnosis of Disease (diagnosticering), mede vanwege de HeartFlow mega-deal. In de categorie Monitoring of Disease werd daarna het meeste geld opgehaald. In deze categorie vonden daarnaast de meeste deals (13) plaats. Opvallend was het grote aantal bedrijven dat zich richt op het monitoren van diabetes, waaronder Bigfoot Biomedical, Sano, Siren en Common Sensing. Binnen de categorie Consumer Health Information werden er ook tien deals gesloten ter waarde van 267 miljoen, met het bovengenoemde Helix aan kop.

Volgens RockHealth zet de trend uit 2017 voort: we zien een verschuiving van bedrijven gericht op consumer health en wellness naar harde diagnose en (tele)monitoring.

Repeat investors

De interesse in bedrijven gericht op genetische testen blijft ook groeien. Vorig jaar sloot 23andme een mega-deal van 250 miljoen dollar en waren genomics bedrijven goed voor 11% van de totale deals, in Q1 2018 is dat 17%.

Aan de 77 deals die in het eerste kwartaal van 2018 plaatsvonden, namen 182 (bekendgemaakte) investeerders deel. In het begin van 2016 was meer dan de helft van de investeerders zogenaamde repeat investors – terugkerende investeerders – die sinds 2011 minimaal twee keer eerder hadden geïnvesteerd. Die trend zette voort in 2017 en de spreiding tussen terugkerende en nieuwe investeerders lijkt door de tijd heen alleen maar groter te worden: bestaande beleggers blijven terugkomen naar het digital health segment. De meeste investeringen zijn afkomstig van traditionele VC’s, daarna volgen bedrijven die investeren in andere bedrijven.

Fusies & overnames

Op het gebied van fusies en overnames was Q1 een bewogen kwartaal. Zevendertig digital health bedrijven werden overgekocht. Het Zwitserse farmaceutisch bedrijf Roche betaalde 1,9 miljard dollar voor de overname van health tech onderneming Flatiron. Flatiron ontwikkelt een elektronisch gezondheidsdossier voor kankerpatiënten waarbij de verzamelde data ingezet wordt voor het verbeteren van oncologische behandelmethoden en onderzoek.

Ability Networks, administratie software voor de zorg, werd door de data-analisten van Inovalon voor 1,2 miljard dollar. Practice Fusion, een Amerikaanse aanbieder van online dossiersystemen voor huisartsen, werd voor 100 miljoen dollar gekocht door EPD-leverancier Allscripts. Fitbit kocht het in 2014 opgerichte Twine Health, een coachingsplatform gericht op patiënten met een chronische aandoening als diabetes of hypertensie, voor een onbekend bedrag.